ΚΛΕΙΔΙΩΝ
- Η NVIDIA Corp. (NVDA) αποτελεί περίπου το 7,3% του S & P 500, την υψηλότερη συγκέντρωση οποιουδήποτε αποθέματος σε 35 χρόνια δεδομένων από τον όμιλο Leuthold.
- Άλλα δημοφιλή αμοιβαία κεφάλαια με τα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) λένε μια παρόμοια ιστορία, με τον chipmaker AI πολύ βαριά.
- Δεν είναι μόνο nvidia. Το υπέροχο 7 αποτελεί περίπου το ένα τρίτο του S & P 500.
- Η NVIDIA είναι υπεύθυνη για περίπου το ένα πέμπτο των κερδών της S & P 500 φέτος, σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση.
Δεν δημιουργούνται ίσοι όλες όλες οι εταιρείες S & P 500. Στην πραγματικότητα, εάν έχετε επενδύσει σε ένα ταμείο που παρακολουθεί το S & P 500, ίσως να εκπλαγείτε πόσο βαριά είναι σταθμισμένη σε μια ενιαία εταιρεία: NVIDIA (NVDA).
Με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς περίπου 4,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η NVIDIA αντιπροσωπεύει το 7,3% της συνολικής αποτίμησης της S & P 500 ύψους περίπου 59 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό είναι ίσο με τις κάτω 231 εταιρείες – σχεδόν το ήμισυ του δείκτη -comined. Αυτό είναι το μεγαλύτερο βάρος για οποιαδήποτε εταιρεία τα τελευταία 35 χρόνια, σύμφωνα με τα στοιχεία της Leuthold Group που ανέφεραν οι New York Times.
Άλλα δημοφιλή κεφάλαια λένε μια παρόμοια ιστορία. Η NVIDIA αποτελεί σχεδόν το 7% του ETF της Total Linker της Vanguard (VTI), πάνω από το 13% του δείκτη ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας (SOX) και το 16% του τομέα SPDR SELECT ETF (XLK).
Το υπέροχο 7, το οποίο περιλαμβάνει επίσης το αλφάβητο (GOOG, GOOGL), το Amazon (AMZN), την Apple (AAPL), τη Meta (Meta), τη Microsoft (MSFT) και την Broadcom Inc. (AVGO), αποτελεί πλέον περισσότερο από το ένα τρίτο (34%) του S & P 500 ανά ανώτατο όριο της αγοράς.
Τι σημαίνει για το χαρτοφυλάκιό σας
Οι δείκτες με σταθμισμένα δείκτες της αγοράς, όπως το S & P 500, θεωρούν την αποτίμηση μιας εταιρείας (η τιμή της μετοχής πολλαπλασιάζεται με τον αριθμό των μετοχών). Η Nvidia είναι τόσο βαριά, επειδή το απόθεμά της έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, καθώς η ζήτηση για τσιπ AI έχει αυξηθεί. Με άλλα λόγια, όταν επενδύετε στο S & P 500, επενδύετε σε μεγάλο βαθμό σε τεχνολογικά αποθέματα.
Το Vanguard S & P 500 ETF (VOO) είναι κοντά στο 10% το 2025 και η NVIDIA είναι υπεύθυνη για το ένα πέμπτο από αυτά τα κέρδη, σύμφωνα με μια έκθεση ETF.com. Εάν συνεχιστεί αυτή η τάση, η Nvidia θα αντιπροσωπεύει το ένα πέμπτο της συνολικής ανάπτυξης του ταμείου για δεύτερη συνεχή χρονιά, ανέφερε η έκθεση.
Πολλοί οικονομικοί σύμβουλοι έχουν επανεξετάσει τον τρόπο διασφάλισης ότι οι πελάτες είναι διαφοροποιημένοι.
“Με τα υπέροχα 7 αποθέματα που περιλαμβάνουν ένα τέτοιο τεράστιο ποσοστό της κεφαλαιοποίησης της αγοράς της S & P 500, διερευνούμε τρόπους για να διατηρήσουμε ακόμα μεγάλη έκθεση σε μετοχές των ΗΠΑ χωρίς να αυξήσουμε την έκθεση MAG 7”, δήλωσε ο David Flores Wilson, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής στο Sincerus Advisory στη Νέα Υόρκη. “Ένας τρόπος που έχουμε κάνει αυτό είναι με την κατανομή σε ίσο βάρος S & P 500 ETFs όπως το Equal Weight ETF της Invesco (RSP).”
Για το τρέχον έτος, οι αποδόσεις σας για το RSP θα ήταν χαμηλότερες – έχει κερδίσει περίπου 5,7% το 2025, σε σύγκριση με 8,6% για το VOO. Ωστόσο, σε χρόνια που οι εταιρείες τεχνολογίας έχουν ξεπεράσει, μοιάζει με ένα καλύτερο στοίχημα. Για παράδειγμα, η RSP έχασε 11,6% το 2022, σε σύγκριση με την πτώση 18,2% για το VOO εκείνο το έτος.
Η κατώτατη γραμμή
Η NVIDIA αποτελεί μια άνευ προηγουμένου ποσότητα του σταθμισμένου δείκτη S & P 500. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το απόθεμα της Nvidia έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, καθιστώντας την πιο πολύτιμη εταιρεία στη Γη. Οι επιστροφές του Chipmaker βοήθησαν να ανυψώσουν το S & P 500 στο σύνολό της, αλλά παρουσιάζει επίσης τον κίνδυνο μειονέκτημα εάν οι μετοχές του θα χάσουν αξία.
